A los ojos de mucha gente, la decisión de la inversión de Buffett no sólo representa su sabiduría personal de la inversión, pero también representa la voluntad colectiva del grupo capital americano. Si Buffett tiene otros significados o habla para otros, la gente presta más atención al cada movimiento de Buffett y trae sus propias interpretaciones.
las Uno-partes tienen un “efecto obvio de Buffett”, y el mercado de la Uno-parte sale una vez de las noticias que Buffett ha comprado en una compañía, una acción subirá básicamente hasta cierto punto.
Según el informe 13F para el primer trimestre de 2023 sometido por Berkshire Hathaway de Buffett recientemente al SEC de los E.E.U.U., a partir del extremo del primer trimestre de 2023, el valor de mercado total de las tenencias de Berkshire aumentó a partir de $299,08 mil millones a $325,109 mil millones, y el primer trimestre aumentó sus tenencias de 7 acción, abrió nuevamente 3 posiciones, y redujo sus tenencias de 8 acción. Y cuatro liquidados - banco del derecho de la cadena de New York Mellon, de los E.E.U.U. Bancorp, de Taiwan Semiconductor Manufacturing y de los muebles.
¿Entre ellos, los chinos se refieren más sobre porqué la liquidación de TSMC? ¿Es TSMC no más el líder en la fundición del microprocesador?
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“No me gusta la ubicación.”
Por supuesto, Buffett también explicó la razón de la liquidación.
En la reunión de los accionistas anteriores de Berkshire Hathaway, Buffett dijo que TSMC es una buena compañía, solamente él no tiene gusto ubicación de la compañía de la “.” Él subrayó que la ubicación de TSMC era su consideración principal en el ajuste de su estrategia de inversión, decir que la asignación de fondos en Japón es mejor que en Taiwán, que lo hace más cómodo, “TSMC es una de las compañías mejor manejadas y más importantes del mundo, y usted puede también decir eso sobre esta compañía en cinco, 10 o 20 años. “No me gusta la ubicación.”
¿Pero además de las razones geográficas bien conocidas, hay otras razones, tales como el nivel técnico, la ventaja actual de TSMC puede mantener cuánto tiempo?
Ya en el 30 de junio de 2022, Samsung Electronics anunció la producción en masa de 3 microprocesadores del nanómetro, y adoptó por primera vez el proceso completo de la puerta (GAA), llevando TSMC en el proceso y la estructura de proceso.
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Los procesos avanzados actuales de TSMC, incluyendo 4nm, están utilizando las estructuras de FinFET. La estructura trilátera de la anillo-puerta de FinFET (3D) es más eficiente que el proceso del transistor de la pantalla plana, pero tiene limitaciones en procesos debajo de 4 nanómetros. La tecnología de GAA utiliza la estructura cuatro-echada a un lado de la rejilla del anillo, que puede controlar mejor la dirección actual y mejorar la eficacia del consumo de energía. Por lo tanto, la tecnología de GAA se mira como la tecnología de diseño de la base para la nueva generación de microprocesadores que requieran alto rendimiento y el bajo consumo de energía, tal como inteligencia artificial (AI) y datos grandes.
Kim Jeong-ho, profesor en el departamento de ingeniería eléctrica y electrónica en la Corea avanzó al instituto de la ciencia y la tecnología (KAIST), dijo, tecnología de Samsung s GAA es un desafío a TSMC, el líder del sector, porque la tecnología de FinFET se puede utilizar para producir tecnología de 3 nanómetros.
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Necesidades explosivas y diferenciadas de semiconductores
A diferencia de Samsung, que cambió a la estructura de proceso de GAA en el nodo de 3 nanómetros, TSMC planea introducir tecnología de GAA en el proceso de 2 nanómetros en la primera mitad de 2025. Intel también ha tomado la misma decisión, planeando continuar usando la tecnología de FinFET en el proceso de 3 nanómetros y adoptar la tecnología de GAA que comenzaba con el proceso de 2 nanómetros.
Aunque a partir de 14/16 nanómetro hasta el final a la era de 4 nanómetro, Samsung haya sido machacado por TSMC. Sin embargo, en la era de 3 nanómetros, Samsung tiene la fuerza tecnológica principal. Si esta ventaja tecnológica se puede convertir en una ventaja comercial en el mercado de la fundición a tiempo necesita ser verificado, pero el mercado también está cambiando, y clientes más grandes también están inclinados para utilizar Samsung como proveedor de la fundición.
De hecho, mil millones Ou han analizado previamente que AMD, debido a su incapacidad para obtener un alto bastante prioridad en TSMC, ha decidido a contratar algunos procesadores avanzados en Samsung, que también traerá más incertidumbre a TSMC.
El Myeong-sorbo de Song del analista de la inversión y de seguridades de la Corea del Sur hola (sonido) dijo, “según el modelo tradicional, una vez que TSMC no puede proporcionar bastantes productos para Qualcomm, AMD y Nvidia, es probable poner órdenes a Samsung Electronics.”
Aunque el modelo de mercado actual de la fabricación de la fundición sea muy estable: TSMC está lejos a continuación, Samsung sigue, modelo de Intel IDM “de producción propia y uno mismo-vendido”, las compañías chinas de la fundición todavía están luchando para alcanzar fuera de 14 nanómetro o aún de 28 nanómetro…
Sin embargo, cuando AIGC representado por ChatGPT fijó rápidamente de cambios industriales, había aumento de la demanda explosivo para los semiconductores y cambios en la demanda para los procesos avanzados.
Por ejemplo, detrás de los servicios proporcionados por el modelo grande de OpenAI están más de 10.000 tarjetas gráficas de Nvidia A100.
Los datos muestran que hacia 2018, OpenAI ha puesto en marcha el transformador y los modelos GPT-1, con el número de participantes en 100 millones de niveles; Posteriormente, Google propuso un modelo de BERT con 300 millones de parámetros, y el número de parámetros creció otra vez. En 2019 y 2020, OpenAI aceleró a su puesta al día e iteró los modelos GPT-2 y GPT-3 uno tras otro, con 1,5 mil millones y 175 mil millones participantes respectivamente. Los datos utilizaron para el entrenamiento GPT-2 se toman de los artículos altamente elogiados sobre Reddit, y el conjunto de datos tiene un total de cerca de 8 millones de artículos, con un volumen acumulativo alrededor de 40G; La red neuronal del modelo GPT-3 se entrena en más de 45 Terabyte del texto, el equivalente de 160 veces el tamaño de la versión inglesa entera de Wikipedia.
Detrás del aumento exponencial en la cantidad de datos y del número de parámetros, el poder de computación requerido también ha subido.
Los requisitos de alimentación computacionales de este modelo grande requieren naturalmente procesos de fabricación avanzados, pero no se ruedan necesariamente a 3 nanómetros como microprocesadores del teléfono móvil. La tarjeta de NVIDIA A100 tiene 54 mil millones transistores y utiliza el proceso del 7nm de TSMC, que fue producido en masa hace cuatro años (2019).
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Por supuesto, diversas compañías utilizarán los procesos diferentes para el coste y las consideraciones del mercado, tales como microprocesadores de la serie del M2 de Apple también están introduciendo diseño del acelerador del AI, usando el proceso de los 4 nanómetros de TSMC. En CES 2023 en enero este año, AMD no sólo integró un motor dedicado Ryzen AI del AI del en-microprocesador en el Ryzen el procesador móvil usando un proceso de 6 nanómetro, Su de 7040 series que Zifeng también demandó que éste es el primer AI dedicado que procesa el microprocesador en los procesadores x86; También lanzó el acelerador AMD Alveo V70 de la inferencia del AI del nanómetro de 5/6, ofreciendo alto rendimiento energético, poder de computación máximo del AI puede alcanzar 400TOPS, TDP único 75W; ¡Y el acelerador de AMD MI300 utiliza Chiplet para integrar 146 mil millones transistores!
Las nuevas tecnologías de envasado tales como Chiplet también han traído nuevos cambios al mercado de la fundición del microprocesador. El cambio de Buffett de Taiwán a Japón puede también ser una apuesta en los semiconductores japoneses en esta era de gran cambio tecnológico.
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“Tengo una ocasión?”
El primer ministro japonés que Fumio Kishida también se encontró con los ejecutivos del semiconductor relacionó a las compañías en los Estados Unidos, la Europa, Corea del Sur y el Taiwán en la residencia del primer ministro el 18 de mayo. Kishida apeló personalmente a las compañías para invertir en Japón, en una reunión con los directivos de la empresa dijo, “espero utilizar los esfuerzos del gobierno para ampliar más lejos la inversión directa en Japón y para apoyar la industria japonesa del semiconductor.”
La reunión fue assistida por el CEO Pat Kissinger del presidente Liu Deyan, de Intel de TSMC, el CEO Moroteya de la tecnología del micrón y otras siete personas, así como los ejecutivos de Samsung Electronics y de IBM. Son todos los líderes de los gigantes del semiconductor.
Debido a la relación especial entre Japón y la Corea del Sur, la aceleración de la cooperación del semiconductor no dañará Samsung. De hecho, la relación del semiconductor entre Japón y la Corea del Sur es más similares al apoyo industrial entre las Repúblicas de la Unión Soviética, y la cooperación entre las industrias es mayor que la competencia, mientras el “perro coma “el atasco general” del perro” está quebrada, él puede jugar muchos esfuerzos conjuntos.
Según la investigación de la firma de estudios de mercado QY, se espera que el mercado global de la fundición del semiconductor crezca a partir de $113,421 mil millones en 2021 a $219,304 mil millones en 2028. Samsung Electronics comenzó la producción en masa de GA-estructurado 3 semiconductores del nanómetro en junio el año pasado, que mejora grandemente poder y eficacia del funcionamiento. Se espera que mantenga paso con TSMC tecnología de la fundición cuando la producción en masa de 2 semiconductores del nanómetro comienza en 2025.
Sin embargo, si es la tentativa de Japón revisitar el viejo sueño del semiconductor “líder del wulin” o la tentativa de Samsung de substituir el sitio del reemplazo de TSMC, es también necesario considerar la voluntad del “amo” detrás de él.
Según EFE que la agencia de prensa Hiroshima divulgó el 19 de mayo, presidente Joe Biden de los E.E.U.U. llegó en Hiroshima, Japón en el décimo octavo para asistir al grupo siete de la cumbre (el G7). Interesante, Biden también llevó una cartera conocida como el “botón nuclear” (llevado por los asistentes militares, no el presidente, por supuesto) durante su visita al sitio del bombardeo atómico de los E.E.U.U.
La cartera del “botón nuclear” aterrizó donde la bomba nuclear aterrizó, que es también muy irónica. ¿En la etapa de proceso 3/2-nanometer, los Estados Unidos no han superado TSMC, la industria japonesa del semiconductor y Samsung de la Corea del Sur, tiene una ocasión?
El cambio enorme traído por ChatGPT, que el mA Huateng llamó “una vez en unas centenas años”, es una oportunidad muy grande para la reestructuración industrial. Las palabras exactas del mA Huateng son como sigue:
“Pensamos inicialmente [inteligencia artificial representada por ChatGPT] era una oportunidad de la una vez que-en-uno-década para Internet, pero cuanto más que pensamos en él, cuanto más realizamos que éramos una oportunidad del una vez que-en-uno-siglo, similar a la Revolución industrial que inventó electricidad.”
“Para la Revolución industrial, sacar a la bombilla un mes anterior no es ése importante a largo plazo. “La llave es hacer un trabajo sólido de los algoritmos, del poder de computación y de los datos subyacentes, y cuanto más crítico es el aterrizaje de la escena, (nosotros) todavía está haciendo actualmente un cierto pensamiento. Siento como muchas compañías tengo prisa ahora, y siente como él es impulsar el precio de las acciones, que no es nuestro estilo.”
Pero no sólo están muchas compañías demasiado ansiosas, algunos países son también ansiosas. ¿Por ejemplo, Japón está apostando a una variedad de nuevas pistas tecnológicas tales como vehículos de la energía de hidrógeno, pero ha sido suprimido en varias ocasiones por el chino y las industrias americanas, frente a nuevas aplicaciones de la inteligencia artificial tales como ChatGPT, por lo menos China tienen imitadores, y Japón puede ni siquiera imitar, cómo no puede ser urgente?
En el primer trimestre de este año, las exportaciones de China alcanzaron 5,65 trillón yuan, encima de 8,4% años el año. Entre ellas, vehículos servidos eléctricos, baterías de litio, células solares y otros “nuevos tres tipos”, exportaciones totales de 264,69 mil millones yuan, un aumento de 66,9%; Las “nuevas tres” exportaciones a los cinco mercados principales de la UE, de los Estados Unidos, de la ANSA, de la Corea del Sur y del Reino Unido aumentaron en 88,7%, 88,1%, 103,5%, 121,7% y 118,2% respectivamente.
El déficit comercial de la Corea del Sur en el primer trimestre era $22,401 mil millones, encima de año del 397,6 por ciento el año. Las exportaciones a China cayeron año del 33,4 por ciento el año, la 10ma disminución mensual consecutiva.
¿Pues el portador de la economía de la Corea del Sur, Samsung, cómo no puede apresurarse? Más allá de geopolítica, el cambio en datos es conducido más por el poder de desplazamiento de la tecnología y de la industria. Para Samsung, a partir de 3 nanómetro e incluso algunos años más adelante, el proceso de 2 nanómetro se debe atacar desde un escondite en TSMC. Porque es la última oportunidad de Samsung.
¿El semiconductor japonés también ha sido brillante, frente al día de TSMC, y no envidiará?
Érase una vez, le batieron si usted era posterior. La transformación industrial del siglo XXI no es ningún menos brutal. La competencia blanda existe solamente en la imaginación - quizás solamente medio un paso detrás en una revolución tecnológica, un país pequeño y próspero se devastará y morirá del muerto de hambre. Y un poder medio originalmente próspero, llevará en otros 30 años estériles, duraderos de la burbuja continuará cubriendo.